KAPITAL ZA RAST
LASTNIŠKO FINANCIRANJE ZA VISOKOTEHNOLOŠKA IN INOVATIVNA PODJETJA S POTENCIALOM GLOBALNE RASTI PREKO SREDNJE EVROPSKEGA SKLADA SKLADOV ZA TVEGAN KAPITAL
Namen financiranja
Srednjeevropski sklad skladov za tvegan kapital (CEFoF – Central European Fund of Funds) predstavlja pomemben vir lastniškega financiranja za podjetja, ki razvijajo inovativne tehnologije, delujejo v hitro rastočih panogah in imajo ambicijo širitve na globalne trge. Ta sklad skladov je bil ustanovljen z namenom krepitve kapitalskega trga tveganega kapitala v srednji Evropi in zagotavlja podporo podjetjem predvsem v začetnih fazah rasti (seed, start-up, scale-up).
Na kratko o CEFoF
CEFoF (Central Europe Fund of Funds), srednje evropski sklad skladov za tvegan kapital, je bil zasnovan s strani EIF v tesnem sodelovanju z vladami in nacionalnimi agencijami:
- Slovenije
- Avstrije
- Češke
- Slovaške
- Madžarske
s ciljem povečanja lastniških naložb v MSP v srednjeevropski regiji ter omogoča MSP-jem in srednje-kapitalskim podjetjem (podjetja z do 500 zaposlenimi) v fazi hitre rasti dostop do tveganega kapitala preko podprtih skladov tveganega in zasebnega kapitala.
Naložbene zaveze so bile sklenjene z 9 skladi zasebnega in tveganega kapitala:
- Invera Private Equity Fund
(prej Ascendant Buy Out Fund)
- ENERN Tech III podfund
- Espira Fund I
- Euroventures V Technology and Growth Fund Cooperatief U.A.
- Evolving Europe Principal Investments Fund
- Genesis Growth Equity Fund
- TCEE Fund IV S.C.A. SICAR
- Sandberg Investment Fund II
- Austrian Growth Capital Fund
Osnovna vrednost sklada skladov (CEFoF) znaša 87 mio EUR, od tega je 8 mio EUR kapitala vložil SPS. Z dodatno vloženim zasebnim kapitalom preko družb tveganega kapitala v okviru CEFoF. Tako je za investicije v MSP skupno na voljo nekaj več kot 674 mio EUR.
Do sedaj je bilo v okviru projekta CEFoF skupno v vseh sodelujočih državah:
- odobrenih 81,03 mio EUR do 9 sodelujočih privatnih skladov tveganega kapitala, za naložbe v MSP-je
- izvedenih 60 naložb v MSP-je z velikim potencialom rasti s strani 9 zasebnih skladov tveganega kapitala
- v skupnem znesku 267,1 mio EUR
V začetku leta 2022 je bila zaključena tudi prva naložba v slovensko podjetje Marles Hiše d.o.o. s strani Invera sklada v višini 9,1 mio EUR.
Ključne značilnosti CEFoF
Upravljavec
Evropski investicijski sklad (EIF)
Ustanovitev
december 2017
Naložbeno obdobje
2017-2026
Velikost CEFoF
87 mio EUR
Investitorji
- Avstrija: 12 mio EUR
- Češka: 8,2 mio EUR
- Slovaška: 10 mio EUR
- Madžarska: 10 mio EUR
- Slovenija: 8 mio EUR
- EIF: 38,8 mio EUR
Oblika financiranja
lastniški vložki (equity investments), včasih kombinirani z mezzanin ali kvazi-lastniškim kapitalom
Višina financiranja
odvisna od specifičnega sklada tveganega kapitala, v katerega je CEFoF vložil sredstva (običajno od nekaj sto tisoč do več milijonov evrov – max. do 8 milijonov EUR)
Ciljna skupina
visokotehnološka, inovativna in globalno usmerjena podjetja
Namen CEFoF
- Razvoj obstoječega trga tveganega kapitala in povečanje števila zasebnih družb tveganega kapitala
- Pospeševanje lastniških naložb v MSPje v srednjeevropski regiji
- Mehanizem delovanja CEFoF
Mehanizem delovanja CEFoF
Mehanizem delovanja – CEFoF
Češka republika
Slovaška
Avstrija
12 mio EUR
Madžarska
10 mio EUR
Slovenija
38,8 mio EUR
87 mio EUR vloženega kapitala (upravlja EIF)
sodelujoči skladi zasebnega / tveganega kapitala
Minimalno 50% dodatnega kapitala s strani privatnega soinvestitorja
Invera Private Equity Fund
(prej Ascendant Buy Out Fund) – Češka
ENERN Tech III podfund – Češka
Espira Fund I – Češka
Euroventures V Technology and Growth Fund Cooperatief U.A. – Madžarska
Evolving Europe Principal Investments Fund – Madžarska
Genesis Growth Equity Fund I – Češka
TCEE Fund IV S.C.A. SICAR
– Avstrija
Sandberg Investment Fund II – Slovaška
Austrian Growth Capital Fund – Avstrija
674 mio EUR lastniškega financiranja
MSP
Podjetja z visokim potencialom rasti iz držav srednje Evrope in širše regije
